หา ราคาถูก หุ้น ตัวเลือก

บ้าน 187 ความผันผวนโดยนัย (ราคาต่ำกว่า) หรือแพง (Overpriced) 8211 ตอนที่ 1 ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้าในโพสต์ก่อนหน้านี้ ความผันผวนโดยนัย (IV) มีผลกระทบอย่างมากต่อราคา option8217s ราคา option8217s สามารถเลื่อนขึ้นหรือลงได้เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของ IV แม้ว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นก็ตาม บางครั้งเช่นเรายังพบราคาหุ้นได้ขึ้นไป แต่ตัวเลือก Call ของหุ้นไม่เพิ่มขึ้น แต่ลดลงแทน กรณีแบบนี้ไม่น่าแปลกใจถ้าเราเข้าใจปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อราคา option8217s สาเหตุที่ปรากฏการณ์นี้เกิดขึ้นมักเกิดจากการลดลงของ IV ดังนั้นก่อนที่เราจะซื้อหรือขายตัวเลือกหนึ่งควรตรวจสอบว่าตัวเลือกมีราคาถูกหรือแพง (แพงเกินไป) หรือไม่ ตัวเลือกจะถือว่าราคาถูกหรือมีราคาแพงไม่ใช่ตามค่าเงินดอลลาร์ที่แน่นอนของตัวเลือก แต่อิงตามตัวเลือก IV เมื่อ IV สูงมากนั่นหมายความว่าตัวเลือกมีราคาแพง ในทางตรงกันข้ามเมื่อ IV มีค่าค่อนข้างต่ำตัวเลือกนี้ถือว่าราคาถูก วิธีการตรวจสอบว่า IV สูงหรือต่ำบ่อยครั้งเราพบบทความบางข้อที่แนะนำวิธีประเมินว่าตัวเลือกมีราคาถูก (underpriced) หรือแพง (overpriced) โดยการเปรียบเทียบ IV กับ HV ที่จุดใดจุดหนึ่ง เมื่อ IV สูงกว่า HV มากหมายความว่าตัวเลือกมีราคาแพง ในทางตรงกันข้ามเมื่อ IV มีค่าต่ำกว่า HV มากค่าใช้จ่ายจะถือว่าต่ำ อย่างไรก็ตามปัญหาคือ IV ไม่ค่อยเกี่ยวข้องกับ HV เนื่องจาก IV เป็นตัวบ่งชี้ความผันผวนของหุ้นในอนาคตในช่วง 30 วันทำการถัดไปขณะที่ HV เป็นตัววัดความผันผวนของหุ้น 8217 ในช่วง 30 วันทำการที่ผ่านมา IV มักจะนำเข้าบัญชีข่าวหรือเหตุการณ์สำคัญที่จะมาถึง เมื่อเหตุการณ์ที่สำคัญคาดว่าจะเกิดขึ้นใน 30 วันถัดไป (เช่นการประกาศรายได้การอนุมัติจาก FDA ฯลฯ ) ความผันผวนโดยนัยจะค่อนข้างสูง อย่างไรก็ตามอาจไม่ได้แสดงใน 8220 เหตุการณ์ที่เกิดขึ้น 8221 ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ดังนั้นจริงๆแล้วเราสามารถเปรียบเทียบตัวเลข IV กับ HV ได้ในเวลาใดเวลาหนึ่ง เพื่อพิจารณาว่าตัวเลือกมีราคาถูกหรือมีราคาแพง (เกินราคา) ควรพิจารณาตัวเลข IV ในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ กับแนวโน้มของ IV ที่ผ่านมา โดยทั่วไปแล้ว IV (และ HV) จะแกว่งมาจากช่วงความผันผวนที่ค่อนข้างต่ำเป็นระยะเวลาค่อนข้างผันผวน เมื่อ IV ค่อนข้างสูงหรือต่ำปกติจะมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนที่กลับไปหาค่าเฉลี่ย รูปแบบนี้สามารถใช้เพื่อประเมินความสมเหตุสมผลของราคา option8217s We8217 จะหารือเกี่ยวกับตัวอย่างและวิธีการที่จะใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหว IV ในส่วนที่ 2 เพื่อทำความเข้าใจเพิ่มเติมเกี่ยวกับความผันผวนโดยนัยให้ไปที่: การทำความเข้าใจความผันผวนโดยนัย (IV) ในการซื้อขายหุ้นคุณวัดกิจกรรมการลงทุนในตลาดหุ้นมีสภาพคล่องโดยปริมาตร ในการซื้อขายตัวเลือกมีการวัดสองแบบคือดอกเบี้ยแบบเปิด การทำความเข้าใจความผันผวนเป็นสิ่งสำคัญมากในการซื้อขายตัวเลือก ค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับความเข้าใจผิดเกี่ยวกับความผันผวนโดยนัยในคำอธิบายง่ายๆ ความผันผวนเป็นตัววัดความไม่แน่นอนของความเสี่ยงของราคาหุ้นอ้างอิงของตัวเลือก มันสะท้อนถึงแนวโน้มของ ค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับสิ่งที่ Greek Options แต่ละตัวเลือกและทำความเข้าใจเกี่ยวกับลักษณะพฤติกรรมเพิ่มเติม (และหาเหตุผลที่ Reade คลิกที่ลิงค์ต่อไปนี้เพื่ออ่านบทความแต่ละข้อ: Option Stock คือทำหุ้นทั้งหมดเสนอตัวเลือกหุ้น American vs Europ. MarketWatch on Twitter lth4gtBarrons on Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: ไม่มี padding: 2px ข้อมูล 3pxquot classquotfb-likequot - hrefquotfacebookbarronsonlinequot ข้อมูล sendquotfalsequot ข้อมูล layoutquotbuttoncountquot ข้อมูล widthquot250quot ข้อมูลแสดง facesquotfalsequot lth4gtBarrons ข้อมูล actionquotrecommendquotgtltdivgt บน Twitterlth4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot classquottwitter-ติดตาม buttonquot ข้อมูลแสดง countquottruequotgtFollow X barronsonlineltagt สินค้าบน Facebook สินค้า X บนทวิตเตอร์ตัวเลือกการโทรราคาถูกเป็นซื้อดีกว่า ผู้ถือหุ้นนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับการจ่ายเงินเพื่อซื้อหุ้นที่มีราคาแพงขณะนี้มีทางเลือกที่ดีกว่าอย่างมากคือตัวเลือกการโทรราคาถูกด้วยการโทรไปที่ Standard Poors 500 ซื้อขายใกล้ระดับต่ำที่สุดในเกือบ 5 ปีเป็นไปได้ที่จะซื้อต้นทุนดัชนีราคาทุนขนาดใหญ่ relat ราคาไม่แพงแม้ในขณะที่ตลาดตราสารทุนซื้อขายในราคาที่สูงเป็นประวัติการณ์ นอกจากนี้ความกังวลใจเกี่ยวกับดัชนีที่สำคัญโฉบ รับเรื่องราวเต็มต้องการมีส่วนร่วมในการสนทนาแล้วสมาชิกเข้าสู่ระบบเพื่อการเข้าถึงที่สมบูรณ์ ฝ่ายบริการลูกค้าแนะนำเพื่อนของคุณให้ Barrons และได้รับรางวัล เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Barrons จาก Barrons Tools amp ServicesCheap และทางเลือกที่มีราคาแพงเมื่อต้องการซื้อหรือขายตัวเลือกเดียวหนึ่งต้องมองหาค่าเช่นเดียวกับการซื้อใด ๆ ใช้มาตรวัดหลักสองตัวเพื่อหาค่าตัวเลือก: สูตรการกำหนดราคาทางคณิตศาสตร์ (ได้แก่ สูตรสูตรสีดำ) และความผันผวนโดยนัย วิธีการที่ง่ายในการวัดตัวเลือกราคารวมถึงการหารด้วยตัวเลือกเงินตามราคาอ้างอิงที่ได้รับเป็นเปอร์เซ็นต์ เปอร์เซ็นต์ที่สูงขึ้นตัวเลือกนี้มีมากเกินไป วิธีการที่ใช้มากที่สุดในการเลือกมูลค่าคือสูตร Black Scholes Options Valuation ที่พัฒนาขึ้นในช่วงอายุเจ็ดสิบ การประเมินมูลค่าจะต้องมีดังต่อไปนี้: ราคาอ้างอิงราคาค่าตัวเลือกราคาขายปลีกตัวเลือกพิเศษความผันผวนทางประวัติศาสตร์วันหมดอายุอัตราดอกเบี้ยและอัตราการจ่ายเงินปันผล จากปัจจัยการผลิตเหล่านี้คุณจะได้รับค่าสำหรับตัวเลือกใด ๆ ในห่วงโซ่ underlyings จากนั้นคุณจะเปรียบเทียบค่าสเกิร์ตสีดำกับค่าตัวเลือกจริง ราคาสโคลส์สีดำที่มากขึ้นมีความสัมพันธ์กับราคาที่เกิดขึ้นจริง วิธีที่สองที่ใช้ในการเลือกตัวเลือกคือความผันผวนตามนัย ความผันผวนของความผันแปรคือความผันผวนของสมการของสีดำถ้าคุณใช้ราคาตัวเลือกจริงเนื่องจากการประเมินค่าของนักดำน้ำสีดำ โดยทั่วไปคุณจะต้องป้อนราคาของตัวเลือกจริงลงในสูตร scholes สีดำและแก้ปัญหาเกี่ยวกับพีชคณิตสำหรับความผันผวน ความผันผวนโดยนัยที่สูงขึ้นมีมากยิ่งขึ้น ซื้อตัวเลือกที่มีราคาต่ำสุดคุณสามารถหาตัวเลือกที่ถูกที่สุดโดยการเลือกตัวเลือกพื้นฐานและจัดอันดับตัวเลือกโดย: ส่วนลดมากที่สุด ในตัวเลือกนี้สำหรับตัวเลือก Microsoft ที่อ้างถึงในวันที่ 6 ธันวาคม 2000 ตัวเลือกที่ถูกที่สุดคือ Jan 2003 30 วางการซื้อขายโดยมีราคาเสนอที่ 2.625 และเป็นราคาตลาด (ทฤษฎีสีดำ) ที่ 13 ตัวเลือกนี้มีส่วนลด 10.37 ขายตัวเลือกที่แพงเกินไป คุณสามารถจัดเรียงตัวเลือกเดียวกันเพื่อหาตัวเลือกที่แพงที่สุดที่จะขาย ตัวเลือกที่แพงที่สุดคือการเรียกเก็บเงินในเดือน ม. ค. 2001 50 โดยมีราคาเสนอ 9.625 และราคาตลาด (สีดำ) 8.49 ซึ่งให้อัตราเบี้ยประกันภัย 1.14 การใช้ความผันผวนโดยนัยต่อตัวเลือกค่าในตัวอย่างนี้เราจะจัดเรียงตามความผันแปรโดยนัยที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเพื่อหาตัวเลือกที่แพงที่สุดที่จะขาย เราพบว่าการโทร 200 200 กับความผันผวนโดยนัยคือ 500 ที่คอลัมน์ขวาสุดด้านล่าง: การหาตัวเลือกเดียวที่ดีที่สุดในการซื้อหรือขายอาจเป็นกระบวนการ straightford เมื่อคุณใช้สมการประเมินค่าที่ยอมรับกันอย่างแพร่หลายเช่น Black Scholes Copyright 2000 Star Research, Inc. สงวนลิขสิทธิ์ห้ามเผยแพร่หรือเผยแพร่เอกสารฉบับนี้อีกครั้งโดยไม่ได้รับอนุญาตจาก Star Research, Inc.